На этой неделе банки взяли в долг рекордные $150 млрд из дисконтного окна ФРС, превысив даже рекорд 2008 года после краха SVB и Signature.
«Не волнуйтесь, у ФРС всё схвачено». Также думали после коллапса Bear Stearns 16 марта 2008. В 2008 году ФРС предоставила банкам экстренное финансирование в размере $1,5 трлн.
Но это не остановило кризис.
Сегодня ФРС хочет дать $2 трлн. Но это не решит проблему.
Баланс ФРС вырос примерно на 300 млрд после помощи банкам. Это вызвало эйфорию в криптоиндустрии, поскольку выглядит как возобновление политики количественного смягчения (QE). Но не все так просто: рост баланса связан в основном с кредитами пострадавшим банкам, а вот активы ФРС в государственных облигациях и ипотечных ценных бумагах продолжают сокращаться. Весь QT с апреля 2021 года теперь в нуле. Это повлечёт за собой более высокую инфляцию и ставки в районе 6.5%-7%.
Второй цикл повышения ставок сломает ещё больше. Стагфляционный сценарий вошёл в первую фазу.

Все варианты плохие и других нет.



SVB как показатель серьёзных проблем в банках второго эшелона в США.

SVB Financial Group 58.28$ ( -45% премаркет) предыдущее закрытие 106,04%
Signature Bank 87.35$ (-3.76% премаркет)
First Republic Bank 92$ (-4.17% премаркет)
Региональные американские банки теряют дешевые депозиты, поскольку их клиенты перекладываются в денежные фонды и короткие гособлигации США, доходность которых уже превышает 5%.
Что делать банкам?
Привлекать депозиты по более высоким ставкам. Это означает работать в убыток, потому что активы банков размещены под гораздо меньшие ставки, которые были на рынке в предыдущие два года. Привлекать деньги под 5% и выдавать их под 4% это означает работать в убыток.
Распродавать свои портфели ценных бумаг. Но это означает фиксировать убыток и съедать собственный капитал, ведь бумаги были куплены дороже, еще когда доходности были низкие.
Привлекать капитал за счет выпуска акций. Но это означает размытие акционеров и большой дисконт к рыночной цене.
Такая ситуация легко способна вызвать коллапс на рынке акций.
Проблемы в банковском секторе в конечном счете решаются только одним способом, это более низкие ставками и большой объем ликвидности. Не то не другое у банков нет, так как ФРС повышает ставки для борьбы с инфляцией и сокращает ликвидность.

Схема крушения банков: в обратном порядке

Bank of New York Mellon
Citizens Trust Bank
Customers Bank
New York Community Bank
Flagstar Bank,
Signature Bank
Silicon Valley Bank
Silvergate Bank

Похоже, трейдеры накапливают позиции в VIX со скоростью, невиданной со времен кризиза спровоцированного ограничениям эпидемией Covid.
Можно проанализировать VIX и сравнить с объемами 0DTE. В настоящее время VIX не дает четкой картины фактической волатильности, однако поступающие сигналы от ФРС с их ограничительной политикой и первое сокращение денежной массы пугает рынок. Получим подтверждение , когда VIX пересечет 20, 22 и 25 долларов. По Сегодняшним торгам будет интересно: шорт-сквиз на открытии, затем большая распродажа, когда US10Y пересечет 4%.
20:00 (МСК) происходит ровно то что описано в статье, банальный Шорт-сквиз (0DTE) рынок становится более предсказуемым

Coinshares выпустила еженедельный отчет по финансовым потокам в крипто-продуктах: за неделю по 20 февраля, он показал что усилился отток крипто-продуктов = -$32 млн, при этом приток в фонды ориентированные на "Short BTC" добавили $3.7 млн.

После просмотра сервисов ведущих мониторинг книг заявок на различных биржах было выявлено что выход цены BTC выше 25 000 $ был манипуляцией. Постоянно подтягивающиеся огромные лимитные ордера двигали рынок вверх, причем самое сильное движение в воскресенье сняло после пробития отметки в 25000$ ордера на покупку в зоне 24450$ оставив вакуум поддержки, одновременно выставлялись еще большие ордера на продажу, причем непосредственно под прошлым максимум BTC, маркетмейкер в течении часа скорректировал цену до зоны ближайших покупок.
Зададим вопрос, зачем так усердно двигать цену вверх? Продавать около максимума предыдущего цикла (25000$ середина августа 2022г) если на таких повышающихся объёмах можно легко пройти максимум и установить новую поддержку значительно выше 25000$ на комфортных 26-27000$.
Предположим версию, только если ты и есть основной (Большой покупатель «КИТ») игрок создающий эти «большие объёмы» , то разумеется стремишься безопасно выйти с прибылью, а не ждать возможного пробития уровней на которые ориентирован весь рынок ожидающий возможного роста. Абсолютно точно можно утверждать только одно: группе «Китов» выгодно держать цену вблизи максимумов. чтобы в любой момент успешно выйти из сделки, поэтому формирование новых локальных максимумов манипулятивно возможно в перспективе нескольких часов.

В последние дни российский рынок прямо скажем приуныл. Только под конец рабочей недели в пятницу наблюдался небольшой рост индекса Московской биржи. Да и то, чисто символический - менее 1%. До этого несколько дней наблюдались неплохие распродажи — в среду теряли 3%, в четверг уже страсти поутихли и минусовали около 1%.

Многие аналитики высказались, что на максимум был поставлен эмоциональный фактор и он явился причиной падение котировок на Московской бирже.

Не могу не согласиться, что панические настроения присутствовали, но ведь и причины для такого поведение тоже имеются.

Давайте без лишних эмоциональных аспектов постараемся выделить основные из них на текущий момент:

• Геополитическая составляющая никуда не ушла, а неопределённость в завтрашнем дне усугубилась.
• Ожидание ежегодного послания президента Федеральному собранию, которое намечено на 21 февраля.
• Неожиданные внеплановый перенос заседания Совета Федерации на 22 февраля.
• Новый 10 пакет санкций в отношении России от ЕС, который хотят приурочить к 24 февраля.
• Инфляция во многих странах далеко не побеждена и угроза мировой рецессии не снята с повестки.

Это самое, на мой взгляд, главное, но на этом список «острых углов» текущего времени не заканчивается.

Как видим, есть причины, которые заставляют инвесторов нервничать и перестраховываться. Правильно это или нет? Покажет время. Но думаю, не стоит сейчас закупаться рискованными активами на всю котлету и ждать роста по всем показателям. Лучше взять паузу и пересидеть спокойно в консервативных инструментах, даже несмотря на то, что российские активы по-прежнему достаточно дешевы. Здесь надо понимать, что есть одно «НО» - они могут быть ещё дешевле.

Не скрою, что потихоньку на падении подбираю интересные мне акции, но только очень осторожно - маленькими частями и с расчетом на долгий срок. Основной упор всё так же делаю пока на долговой рынок. Не рекомендация.

Как думаете, стоит ли подбирать российские ценные бумаги или лучше переждать?

Всем мира и добра!

Если говорить про экономику США, то скорее всего стоит обратить внимание на то, с какими темпами замедляется инфляция. А именно на то, что инфляция замедляется куда более медленно, чем хотел бы регулятор.

Если говорить в цифрах, тогда я ожидаю повышение ставок до уровней ~ 5.4-5.5%, что в принципе не благоприятно для рынков, но благоприятно для экономики США. Да-да, нас ждёт рецессия, вероятнее всего.

Март будет решающим месяцев. Рекомендую очень хорошо слушать деда, потому что он может чёт спиздануть важного, допустим о том, что мы должны продолжить политику повышения ставок.

Кстати, вы хотели причину, по которой крипта может получить ещё один дамп - вот она вам.

Так как в России на данный момент высокий дефицит бюджета, нам всем стоит понимать, какое может быть отношения правительства в сторону некоторых компаний, как пример поставим Сбер.

Советуем вам отойти от покупки нефтяников(несмотря на то, что я сам покупаю ту же Роснефть), ибо именно с этого сектора начнут дополнительный сбор средств. Так сказать «спрашивать с них донаты», а непосредственно акционеры могут так и не получить свои дивиденды, что очень печально.

Россию очень заинтересовало повышение цен на нефть, что в принципе логично и всем нам стоит этого ожидать. Взаимодействие с Поднебесной и другими странами востока достаточно хорошо держат рубль и экономику Россию в относительной стабильности, но не стоит держать большую долю российских акций в своём портфеле, лучше прибегнуть к акциям КНР.

Всем привет, сегодня будет обзор крипто рынка, а в частности монеты DOT.
В очередной раз хочу с вами поделиться своей торговой идей на покупку, использовать для этого я буду технический анализ и график типа ХейКен Аши.
Я думаю все прекрасно видят что рынок долгое время находился в медвежьем тренде, но сейчас начинает происходить плавный разворот на покупку и после этого встает вопрос, где и когда лучше покупать!?
Сегодня как обычно для вас я приготовил два варианта покупки:
1) Агрессивный
2) Консервативный
Сейчас в данный момент цена находится в консолидации но я ожидаю пробитие на покупку, после того как это произойдет цена будет должна закрепиться за показанной мной зоной ( на скрине )
Агрессивная покупка - это купить сразу после пробития и закрепления за заной.
Консервативная покупка - это пробитие, закрепление и коррекция к пробитой зоне.
Спасибо за внимание!
Жду ваши мнения в комментариях.

Биткоин взлетал выше $25 000, но ненадолго: затем последовало падение до $23 618. Последовало закрытие коротких позиций и открытие сделок на рост в диапазоне 25100-25200$ после чего маркетмейкер увел цену ниже
Индикаторы показывают некоторые агрессивные покупки BTC, когда в фокусе оказывается 24 000 долларов. Если быки превысят 24 тысячи долларов, возможно, мы получим законное повторное тестирование технического сопротивления на 200-недельной скользящей средней. В любом случае, это похоже на рискованное место для открытия сделки.
Вчерашний день закрылся свечой «Падающая Звезда» необходимо увидеть подтверждение паттерна

Придерживайтесь своего плана.

Дождитесь подтверждения.

Сильные «плохие новости» имеют тенденцию отмечать локальные минимумы чаще, чем в более крупных восходящих трендах. Особенно, если «плохие новости» не вызвали ожидаемой реакции, то вам следует уделить этому особое внимание. То же самое вчера случилось с немного более высокой, чем ожидалось CPI. Посмотрим график и на том, что делает цена, чем на самих новостях. Во время медвежьего рынка 2022 года даже хорошие новости не имели никакого значения, показывая, насколько слабым был рынок в целом в то время. Совершенно очевидно, что с 2023 года мы изменили эту тенденцию и гораздо лучше воспринимаем плохие новости. Почти уверен, что все эти новости о регулировании и Paxos (BUSD) привели бы к снижению цен как минимум на 10% в 2022 году. Сейчас мы получили небольшой прорыв, но мы видели, как многие продажи были поглощены и не смогли пробить новые минимумы даже с дополнительными комментариями членов ФРС, которые были озвучены позже. Еще одним хорошим примером является то, как текущий минимум для $SPX был показан в день, когда мы получили более высокий, чем ожидалось, CPI. Цены сначала упали, но затем последовало одно из самых резких внутридневных восстановлений за всю историю, которое до сих пор отмечал внутридневной минимум. Очевидно, то же самое верно и в обратном направлении, когда мы находимся в более сильном нисходящем тренде.
Важно всегда следить за тем, как рынки переваривают новости, особенно если они не делают того, что вы от них ожидаете.